Открытый и закрытый факторинг: что выбрать бизнесу
В открытой схеме покупатель знает, что денежное требование передано фактору, и перечисляет оплату по новым реквизитам. В закрытой схеме участие фактора не раскрывается покупателю на обычном этапе расчётов. Разбираем, как отличаются документооборот, контроль платежей, риски и влияние факторинга на отношения с контрагентом.
При открытом факторинге покупатель уведомляется об уступке денежного требования и понимает, что расчёты по конкретным поставкам связаны с фактором.
При закрытом факторинге покупатель продолжает взаимодействовать с поставщиком, не получая уведомления об участии фактора на стандартном этапе работы. Порядок движения платежей и доступ фактора к полученным средствам определяется договором.
В чём главное отличие открытого и закрытого факторинга
Факторинг помогает поставщику получить деньги по поставке раньше, чем наступит срок оплаты со стороны покупателя. Поставщик уступает фактору денежное требование, фактор перечисляет финансирование, а затем получает или контролирует оплату дебитора.
Разделение на открытый и закрытый факторинг связано прежде всего с тем, знает ли покупатель об уступке и кому он должен перечислить деньги .
Покупатель уведомлён
Дебитор получает информацию об уступке денежного требования и реквизиты, по которым должна поступить оплата профинансированной поставки.
Покупатель не уведомляется
Для покупателя внешний порядок работы с поставщиком обычно не меняется, а движение средств контролируется в соответствии с договором факторинга.
Открытый факторинг не означает, что покупатель ненадёжен, а закрытый — что сделка безопаснее. Это разные способы организации уведомления, платежей и взаимодействия сторон.
Открытый факторинг — не то же самое, что факторинг без регресса
У факторинга существует несколько независимых классификаций. Поэтому одна и та же сделка может быть, например, открытой и регрессной либо открытой и безрегрессной.
| Классификация | На какой вопрос отвечает | Основные варианты |
|---|---|---|
| По информированности покупателя | Знает ли дебитор об уступке и участии фактора | Открытый или закрытый факторинг |
| По распределению риска | Кто несёт риск неоплаты покупателя | С регрессом или без регресса |
| По инициатору сделки | Кто организует программу финансирования | Классический или реверсивный факторинг |
| По территории участников | В каких странах находятся стороны | Внутренний или международный факторинг |
Поэтому нельзя выбирать схему только по одному слову в коммерческом предложении. Необходимо одновременно понять:
- уведомляется ли покупатель;
- кто принимает оплату;
- кто несёт риск неоплаты;
- при каких условиях возникает регресс;
- какие документы подтверждают уступку;
- как фактор контролирует денежный поток.
Как работает открытый факторинг
При открытой схеме покупатель получает письменное уведомление о том, что денежное требование по поставке уступлено финансовому агенту.
В уведомлении должно быть понятно, какое требование передано или как его можно определить, а также кому следует произвести платёж.
Поставщик отгружает товар или оказывает услугу с отсрочкой платежа.
Денежное требование передаётся фактору по условиям договора.
Покупатель получает информацию об уступке и новых реквизитах.
В установленный срок покупатель перечисляет деньги по указанным реквизитам.
Преимущества открытой схемы
- покупатель понимает, кому и на каком основании он платит;
- фактор может напрямую контролировать срок оплаты;
- снижается риск перечисления денег не на те реквизиты;
- документооборот между тремя сторонами становится более прозрачным;
- фактор может самостоятельно напоминать покупателю о сроке платежа;
- легче идентифицировать оплату по конкретной поставке.
Возможные сложности
Часть поставщиков опасается, что покупатель воспримет факторинг как признак недостатка собственных денег. На практике реакция зависит от качества объяснения и привычности такого инструмента для отрасли.
Крупные торговые сети, дистрибьюторы, производственные компании и корпоративные заказчики часто работают с факторинговыми программами регулярно.
До первой уступки полезно проверить, кто со стороны покупателя подписывает уведомление, какие реквизиты используются и требуется ли регистрация фактора в учётной системе контрагента.
Как работает закрытый факторинг
При закрытой схеме покупатель не получает обычного уведомления об уступке и продолжает рассчитываться в рамках привычного взаимодействия с поставщиком.
При этом поставщик и фактор заранее определяют, как поступающие деньги будут направляться на погашение факторингового финансирования.
Поставщик исполняет договор и формирует дебиторскую задолженность.
Фактор перечисляет поставщику согласованную часть требования.
Покупатель платит по известным ему реквизитам, не взаимодействуя с фактором.
Полученная сумма используется для погашения финансирования по согласованному механизму.
Почему бизнес выбирает закрытую схему
- поставщик не хочет менять привычный порядок взаимодействия с покупателем;
- контрагент отрицательно относится к участию третьих сторон;
- поставщик хочет сохранить конфиденциальность своей финансовой модели;
- длительное согласование уведомления может задержать финансирование;
- у покупателя сложная процедура изменения платёжных реквизитов;
- поставщик хочет самостоятельно контролировать коммуникацию с дебитором.
Что усложняет закрытый факторинг
Фактору сложнее напрямую контролировать, подтвердил ли покупатель задолженность, когда именно он перечислит деньги и не возник ли спор по поставке.
Поэтому могут быть жёстче требования к поставщику, документообороту, платёжной дисциплине и механизму контроля поступлений.
Покупатель может не знать о факторе, но фактор всё равно контролирует уступленные требования, документы, сроки оплаты и поступление денег по установленной договором схеме.
Кому покупатель должен перечислять деньги
При открытом факторинге после получения надлежащего письменного уведомления покупатель должен исполнить требование в пользу указанного в уведомлении фактора.
Покупатель вправе запросить доказательство, что уступка действительно состоялась. Если фактор не предоставит такое доказательство в разумный срок, порядок исполнения может отличаться от стандартной открытой схемы.
При закрытом факторинге покупатель продолжает перечислять деньги по известным ему реквизитам. Дальнейшее направление поступления фактору может осуществляться автоматически, через специальный счёт или иным предусмотренным договором способом.
Передаёт фактору договор, накладные, акты, УПД и сведения о задолженности.
Перечисляет оплату в установленный срок по надлежащим реквизитам.
Учитывает задолженность, отслеживает срок оплаты и производит расчёты.
Если покупатель после уведомления перечислит деньги поставщику, потребуется выяснить, считается ли обязательство исполненным и как полученная сумма должна быть передана фактору. Поэтому уведомление и реквизиты должны быть оформлены без двусмысленности.
Сравнение открытого и закрытого факторинга
| Критерий | Открытый факторинг | Закрытый факторинг |
|---|---|---|
| Информированность покупателя | Покупатель знает об уступке требования | Покупатель не уведомляется на обычном этапе работы |
| Получатель платежа | Фактор или указанный им платёжный механизм | Формально привычные для покупателя реквизиты поставщика |
| Контроль оплаты | Фактор может напрямую взаимодействовать с покупателем | Основная коммуникация остаётся у поставщика |
| Конфиденциальность | Участие фактора раскрывается | Участие фактора не раскрывается покупателю |
| Риск ошибочного платежа | Зависит от качества уведомления и обновления реквизитов | Зависит от механизма контроля счёта поставщика |
| Документооборот | Обычно включает уведомление и подтверждение покупателя | Больше внутреннего контроля между поставщиком и фактором |
| Доступность | Распространённая и прозрачная схема | Предлагается не по всем покупателям и поставщикам |
| Влияние на отношения | Покупателю нужно объяснить новую схему расчётов | Внешний порядок работы обычно сохраняется |
Как покупатель может отреагировать на открытый факторинг
Само по себе уведомление об уступке не означает, что у поставщика возникли финансовые проблемы. Факторинг может использоваться как постоянный инструмент управления оборотным капиталом.
Чтобы снизить риск негативной реакции, поставщику полезно объяснить, что схема:
- не меняет предмет и качество поставки;
- не увеличивает цену для покупателя, если договором не предусмотрено иное;
- не сокращает согласованную отсрочку;
- меняет прежде всего реквизиты и порядок проведения оплаты;
- позволяет поставщику стабильно выполнять новые заказы;
- может поддерживать более длительную отсрочку.
Недостаточно согласовать факторинг только с менеджером по закупкам. Уведомление должно попасть к сотрудникам, которые формируют платёжные поручения и ведут учёт договорных обязательств.
Основные риски двух схем
Документ направлен неуполномоченному сотруднику или оформлен с ошибками.
Бухгалтерия покупателя не обновила платёжные данные в учётной системе.
Деньги покупателя не были своевременно направлены на расчёт с фактором.
Покупатель заявил претензию, но поставщик не сообщил об этом фактору вовремя.
Покупатель не признал поставку, объём, качество или размер долга.
Покупатель уменьшил платёж на штрафы, бонусы, возвраты или встречные требования.
Влияет ли открытость на стоимость факторинга
Стоимость рассчитывается индивидуально и зависит не только от того, уведомляется ли покупатель.
Фактор может учитывать:
- финансовое положение покупателя;
- платёжную дисциплину дебитора;
- срок отсрочки;
- размер одной поставки;
- концентрацию задолженности;
- наличие или отсутствие регресса;
- качество документов;
- механизм контроля поступлений;
- объём дополнительного сопровождения;
- вероятность споров и взаимозачётов.
Закрытая схема может быть сложнее для контроля, но это не означает, что она всегда автоматически дороже. Необходимо сравнивать полную стоимость конкретных предложений.
Как выбрать подходящую схему
Открытая схема обычно проще для контроля платежей и взаимодействия фактора с дебитором.
Закрытый факторинг может сохранить привычную модель отношений, если фактор готов работать по такой структуре.
Следует заранее оценить, сколько времени займёт изменение реквизитов и согласование фактора.
Открытая схема позволяет фактору напрямую напоминать о платеже и сопровождать задолженность.
Закрытый факторинг позволяет не раскрывать покупателю выбранный способ финансирования.
Нужно оценивать не только открытость, но и условия регресса, поскольку эти параметры решают разные задачи.
Пять вопросов перед выбором
- Готов ли покупатель подтвердить уведомление и изменить реквизиты?
- Есть ли в договоре поставки ограничения или ответственность за уступку?
- Кто будет контролировать срок оплаты и взаимодействовать с дебитором?
- Как фактор получит деньги при закрытой схеме?
- Что произойдёт, если покупатель допустит просрочку или оспорит поставку?
Какие документы обычно проверяет фактор
Условия оплаты, отсрочки, приёмки, уступки и зачётов.
Накладные, акты, УПД и подтверждение исполнения.
Фактические сроки платежей и максимальные просрочки.
Финансовое состояние, судебные споры и задолженность.
Реальность оборотов и поступлений от дебитора.
Формулировка уступки, требование и реквизиты оплаты.
Особенно важен для закрытого факторинга.
Споры по качеству, бонусы и встречные требования.
Что проверить в договоре факторинга
- считается ли схема открытой или закрытой;
- кто направляет уведомление покупателю;
- требуется ли подпись или подтверждение дебитора;
- какие требования включаются в уведомление;
- кому покупатель перечисляет деньги;
- как учитываются ошибочные платежи;
- как фактор получает деньги при закрытом факторинге;
- может ли закрытая схема стать открытой при просрочке или нарушении договора;
- кто контролирует дебиторскую задолженность;
- кто взаимодействует с покупателем при задержке оплаты;
- есть ли право регресса к поставщику;
- какие комиссии входят в полную стоимость услуги.
Необходимо убедиться, что механизм контроля поступлений не создаст риск двойного платежа, несвоевременного расчёта с фактором или блокировки новых поставок.
Когда стоит обратиться за помощью
Предварительный разбор полезен, если покупатель не хочет подписывать уведомление, договор содержит ограничения уступки, деньги проходят через несколько счетов или фактор предлагает сложный механизм контроля поступлений.
Также важно сравнить схемы, если одновременно рассматриваются:
- открытый факторинг с регрессом;
- открытый факторинг без регресса;
- закрытый факторинг;
- ВКЛ на оборотные средства;
- овердрафт;
- кредит под контракт.
Эти инструменты по-разному влияют на документооборот, ответственность, отношения с покупателем и возможный кассовый разрыв.
Подберите факторинг под вашу схему расчётов
NG Finance помогает ООО и ИП оценить покупателя, договор поставки, дебиторскую задолженность, срок отсрочки и порядок платежей, а затем сравнить открытый, закрытый и регрессный факторинг с банковским финансированием.
Предварительная оценка не гарантирует решение фактора, но позволяет заранее понять, как будет проходить оплата и какие обязательства останутся у поставщика.
Оставить заявкуЧастые вопросы
Нужно ли согласие покупателя на открытый факторинг?
Необходимо различать согласие на уступку и получение уведомления. Уступка требования может сохранять силу даже при наличии договорного ограничения, однако поставщик при этом может нести ответственность за нарушение условий договора с покупателем. Поэтому конкретный договор поставки нужно проверять отдельно.
Может ли покупатель отказаться платить фактору?
После получения надлежащего уведомления покупатель должен произвести платёж указанному фактору. При этом он вправе запросить доказательство, что уступка требования действительно состоялась.
Всегда ли закрытый факторинг остаётся конфиденциальным?
Не обязательно. Договор может предусматривать, что при просрочке, нарушении обязательств или другом установленном событии покупатель будет уведомлён об уступке требования.
Закрытый факторинг всегда дороже открытого?
Нет универсального правила. Стоимость зависит от покупателя, срока отсрочки, риска, наличия регресса, объёма финансирования и механизма контроля поступлений.
Можно ли использовать открытый факторинг для одного покупателя, а закрытый — для другого?
Такая структура возможна, если фактор одобрит обоих дебиторов и согласует разные схемы работы по соответствующим лимитам.
Кто напоминает покупателю о просрочке при закрытом факторинге?
Обычно основное взаимодействие остаётся у поставщика, но точное распределение обязанностей устанавливается договором факторинга.
Что делать, если покупатель заплатил по старым реквизитам?
Нужно сразу уведомить фактора и действовать по условиям договора. Порядок дальнейшего перечисления денег зависит от уведомления, банковской схемы и фактического получателя платежа.
Что выгоднее: закрытый факторинг или ВКЛ?
Выбор зависит от задачи. Факторинг привязан к дебиторской задолженности, а ВКЛ предоставляет банковский лимит, который бизнес использует по правилам кредитного договора. Сравнивать нужно стоимость, документы, долговую нагрузку и порядок погашения.
Материал носит информационный характер. Уведомление покупателя, порядок платежей, возможность закрытой схемы, стоимость и решение фактора зависят от договора и оценки конкретной сделки. При подготовке использованы открытые материалы: статья 824 ГК РФ , статья 828 ГК РФ , статья 830 ГК РФ , ВТБ о видах факторинга , Альфа-Банк о выборе факторинга .